Asymmetry in Cournot Duopoly

Lars-Hendrick Röller and Bernard Sinclair-Desgagné ()

CIRANO Working Papers from CIRANO

Abstract: We analyze the sources of persistent asymmetry between firms and between markets in a given industry. We focus on the case where some exogenous ex ante cost asymmetry can be magnified ex post in terms of cost (capabilities), market shares, prices and profit. Our model - a two-product Cournot duopoly - emphasizes the respective role of market conditions (demand elasticities) and organizational characteristics (organizational inertia). We find that both factors act as substitutes in creating asymmetries in cost; however, organizational factors seem to play a greater role than market ones in explaining asymmetries in market shares and profit. We also show that, from a benevolent social planner's viewpoint, the equilibrium asymmetry in cost that results in the duopoly is not enough : each firm should specialize further in the market where it has an ex ante cost advantage. Nous analysons les cause d'asymétrie entre les firmes et entre les marchés d'une même industrie. Nous nous interrogeons sur le cas où une légère asymétrie technologique présente ex ante se répercute ex post, de manière amplifiée, sur les coûts, les parts de marché, les prix et les profits. Notre modèle, un duopole de Cournot avec deux marchés, met en lumière les rôles respectifs des conditions du marché, en l'occurence celui de l'élasticité de la demande, et des caractéristiques des organisations, plus précisément le rôle de l'inertie organisationnelle. Il est démontré que ces deux types de facteurs ont un impact similaire, voire sont substituts, en ce qui concerne l'asymétrie dans les coûts. L'inertie organisationnelle semble cependant jouer un rôle plus important que les conditions du marché pour l'asymétrie dans les parts de marché et les profits. Enfin, nous montrons que l'asymétrie dans les coûts qui survient à l'équilibre du duopole n'est pas socialement optimale : les firmes devraient se spécialiser davantage là où elles ont un avantage technologique ex ante.

Keywords: Multi Product Duopoly; Organizational Inertia; Capabilities; Duopole multi-produits; Inertie organisationnelle; Capabilités (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: L10 L11 (search for similar items in EconPapers)
Date: 1996-09-01
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (1)

Downloads: (external link)
https://cirano.qc.ca/files/publications/96s-23.pdf

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cir:cirwor:96s-23

Access Statistics for this paper

More papers in CIRANO Working Papers from CIRANO Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Webmaster ().