Rendimientos anormales persistentes: un ejercicio con datos del mercado continuo para el período enero-septiembre 2006

Elías López Blanco

CNMV Documentos de Trabajo from CNMV- Comisión Nacional del Mercado de Valores - Departamento de Estudios y Estadísticas

Abstract: CONTENTS: El objetivo de esta monografía es aproximar la frecuencia de los episodios de aumento o disminución persistente de las cotizaciones que no parecen vinculadas ni al comportamiento general del mercado ni a la información pública disponible sobre las empresas. Con tal fin se propone un ejercicio basado en el análisis de los rendimientos anormales generados por un sencillo modelo estadístico de mercado para tres submuestras diferenciadas y, en conjunto, representativas del mercado continuo: los valores integrados en el Ibex 35, el Ibex Small Cap y el Ibex Medium Cap. Los rendimientos anormales se generan para el período enero-septiembre 2006 y se analizan teniendo en cuenta tres situaciones posibles: ausencia de difusión de información relevante, anticipación a la difusión y evolución tras la misma.

Date: 2007
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/MONOGRAFIAS/MON2007_29.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cnv:docutr:dt_29es

Ordering information: This working paper can be ordered from
Dpto. de Estudios y Estadísticas Comisión Nacional del Mercado de Valores, Calle Edison, 4 28006 Madrid, España

Access Statistics for this paper

More papers in CNMV Documentos de Trabajo from CNMV- Comisión Nacional del Mercado de Valores - Departamento de Estudios y Estadísticas Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Jose María Moreno ().