DINERO, PRECIOS, TASA DE INTERÉS Y ACTIVIDAD ECONÓMICA: UN MODELO DEL CASO COLOMBIANO (1984:I-2003:IV)

José Fernando Escobar R. () and Carlos Posada

No 2366, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: A partir de un esquema de oferta y demanda de dinero se estimó un modelo de relaciones de corto y largo plazo entre cinco variables: base monetaria, dinero (M1), tasa de interés, producto y nivel de precios al consumidor (cifras trimestrales desde 1984:I hasta 2003:IV). El modelo es del tipo denominado SVEC (Structural Vector Error Correction). Los parámetros de las funciones de oferta y demanda de dinero son compatibles con las restricciones teóricas convencionales. La estimación utilizó la metodología de tendencias estocásticas comunes para realizar un análisis de impulsorespuesta y un ejercicio de pronóstico con las posibles variables débilmente exógenas.

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JEL-codes: E41 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 44
Date: 2004-08-31
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