El tramo Corto de la Estructura a Plazo como predictor de Expectativas de Inflaci�n en Colombia

Luis Eduardo Arango and Ang�lica Mar�a Arosemena
Authors registered in the RePEc Author Service: Luis Eduardo Arango Thomas

No 2558, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: La evidencia emp�rica encontrada al explotar la ecuaci�n de Fisher y la hip�tesis de expectativas sugiere que los spreads de tasas de inter�s entre 12 y 24 meses y entre 6 y 12 meses contienen informaci�n que contribuye a predecir las expectativas de inflaci�n total y de inflaci�n n�cleo. La relaci�n entre los diferenciales de inflaci�n y los spread de tasas de inter�s result� ser positiva: cuanto mayor es el diferencial mayor es la expectativa de inflaci�n futura.

Keywords: Estructura a Plazo (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E43 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 15
Date: 2003-10-31
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