El tramo Corto de la Estructura a Plazo como predictor de Expectativas de Inflación en Colombia

Luis Arango Thomas and Angélica María Arosemena

No 2558, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: La evidencia empírica encontrada al explotar la ecuación de Fisher y la hipótesis de expectativas sugiere que los spreads de tasas de interés entre 12 y 24 meses y entre 6 y 12 meses contienen información que contribuye a predecir las expectativas de inflación total y de inflación núcleo. La relación entre los diferenciales de inflación y los spread de tasas de interés resultó ser positiva: cuanto mayor es el diferencial mayor es la expectativa de inflación futura.

Keywords: Estructura a Plazo (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E43 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 15
Date: 2003-10-31
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