UN PRON�STICO NO PARAM�TRICO DE LA INFLACI�N COLOMBIANA

Norberto Rodr�guez and Patricia Siado
Authors registered in the RePEc Author Service: Norberto Rodríguez ()

No 3691, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: En este trabajo se presentan los resultados de un ejercicio de pron�stico no param�trico m�ltiples pasos adelante para la inflaci�n colombiana mensual. En particular, se usa estimaci�n Kernel para la media condicional de los cambios de la inflaci�n dada su propia historia. Los resultados de pron�stico se comparan con un modelo ARIMA estacional y un modelo tipo STAR. Se encuentra que, excepto para el pron�stico un mes adelante, el pron�stico no parametrito mejora a las otras dos metodolog�as que le compiten; adem�s, de entre las tres alternativas consideradas el no param�trico es el �nico pron�stico que estad�sticamente mejora al pron�stico que se hace con un modelo de caminata aleatoria.

Keywords: Pron�stico No Param�trico (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C14 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 49
Date: 2003-06-30
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