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Frictions financières et Dynamique macroéconomique: Examen des régularités cycliques

Hénock M. Katuala

No 66, Dynare Working Papers from CEPREMAP

Abstract: La récente crise financière s’est accompagnée des chocs affectant les marchés interbancaires et immobiliers des économies, suite à quoi, des modèles avec des marchés financiers imparfaits ont été utilisés pour étudier des questions d’actualité importantes (Gerali et al., 2010; Christiano et al., 2010). De ce fait, il a été admis que le développement et les frictions du système financier peuvent avoir un impact décisif sur la croissance économique et sur la stabilité de l’économie (Bernanke et al., 1999; Gertler and Karadi, 2011). En recourant au modèle DSGE de type Néokeynésien pour une petite économie fermée, nous analysons les implications macroéconomiques des chocs affectants le système financier et vérifions la convergence entre les régularités cycliques théoriques et celles empiriques afin de valider le modèle pour le cas de la RDC. Nos résultats attestent que les chocs affectant l’économie réelle exercent une influence sur la dynamique du secteur financier alors que les frictions financières n’ont aucune incidence sur le cadre macroéconomique. Aussi, le recourt au Matching moment nous a permis d’affirmer que les régularités cycliques issues des moments théoriques et empiriques convergent.

Keywords: Frictions financières; Dynamique macroéconomique; Modèle DSGE Néokeynésien; Régularités cycliques; Comouvements; Volatilité; Persistance (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C61 E32 E44 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 41 pages
Date: 2021-02
New Economics Papers: this item is included in nep-dge, nep-fdg and nep-mac
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