La valoración de activos mediante opciones de intercambio: aplicación a las finanzas empresariales

David Camino Blasco and Salvador Rayo Cantón

DEE - Documentos de Trabajo. Economía de la Empresa. DB from Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Economía de la Empresa

Abstract: Este trabajo tiene por objeto analizar la ecuación diferencial de Black and Scholes y evaluar su aplicación en la valoración de opciones de intercambio de activos reales. Los modelos de valoración de opciones financieras, que han sido objeto de un gran desarrollo formal en los últimos años, tienen un campo de aplicación de gran interés en la valoración de activos, tanto reales (fusiones y adquisiciones de empresas, opciones de abandono y crecimiento de las inversiones, etc.) como financieros (deuda empresarial, derechos de suscripción, obligaciones convertibles, etc.) que adquieren una nueva perspectiva desde esta teoría de derechos contingentes, que complementa y, en ocasiones, sustituye con ventaja a las valoraciones tradicionales basadas en los descuentos de flujos de caja ajustados al riesgo.

Keywords: Valoración; de; opciones; Opciones; reales; Opciones; de; intercambio; Black; and; Scholes (search for similar items in EconPapers)
Date: 1998-03
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://e-archivo.uc3m.es/rest/api/core/bitstreams ... aeda2cdd3cb3/content (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cte:dbrepe:6397

Access Statistics for this paper

More papers in DEE - Documentos de Trabajo. Economía de la Empresa. DB from Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Economía de la Empresa
Bibliographic data for series maintained by Ana Poveda ().