Estimación de la volatilidad de la inflación en presencia de observaciones atípicas y heteroscedasticidad condicional

Fernando Lorenzo
Authors registered in the RePEc Author Service: Esther Ruiz ()

DES - Documentos de Trabajo. Estadística y Econometría. DS from Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística

Abstract: En este trabajo se analizan las implicaciones que tiene la presencia de observaciones atípicas y heteroscedasticidad condicional en series temporales con características similares a las observadas en las series mensuales de IPC de los países del G-7. Se rea1izan estimaciones del nivel y la volatilidad de la inflación para estas economías y se discuten algunos de los problemas que presenta la investigación aplicada de la relación entre el nivel y la volatilidad de la inflación. Los resultados empíricos indican que en la mayor parte de las series del IPC del G-7 se detecta simultáneamente la presencia de observaciones atípicas y heteroscedasticidad condicional y que las estimaciones de volatilidad condicional rea1izadas son sensibles a la presencia de observaciones atípicas. Se observa que la dependencia temporal encontrada en la varianza condicional es duradera y que la línea de causalidad iría desde el nivel a la volatilidad de la inflación.

Keywords: Heteroscedasticidad; condicional; Volatilidad; estocástica; Observaciones; atípicas; Diagnóstico; Inflación (search for similar items in EconPapers)
Date: 1997-11
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://e-archivo.uc3m.es/rest/api/core/bitstreams ... 47606e624698/content (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cte:dsrepe:3648

Access Statistics for this paper

More papers in DES - Documentos de Trabajo. Estadística y Econometría. DS from Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
Bibliographic data for series maintained by Ana Poveda ().