Consideraciones econométricas para el análisis de la coyuntura económica

Antoni Espasa

DES - Documentos de Trabajo. Estadística y Econometría. DS from Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística

Abstract: En este trabajo se propone una metodología para el análisis de la coyuntura de indicadores económicos basada en resultados, fundamentalmente predicciones, obtenidos mediante modelos econométricos. La metodología consiste en realizar el análisis econométrico sobre una desagregación, por criterios económicos, de los indicadores, de forma que se aumente de modo relevante la información sobre la diversidad de los factores tendenciales, estacionales, cíclicos, etc. del agregado, al tiempo que se mantengan buenas proporciones señal/ruido en todos los componentes. La diversidad más importante es la tendencial, con lo que la desagregación se vincula mayormente a la no existencia de cointegración plena entre componentes. La metodología se completa empleando modelos econométricos de indicador adelantado para cada componente y trabajando con modelos no lineales cuando es necesario. Este enfoque genera predicciones más ajustadas que las que se obtienen con modelos sobre los datos agregados. Además para el diagnóstico se tiene que la desagregación aporta información sobre la contribución de los componentes -mercados, sectores, etc.- a la predicción agregada, con lo que se detecta cuáles de ellos pueden tener una situación futura más problemática, cómo es la situación relativa de los mercados, etc., con lo que sin realizar análisis de causalidad se tienen señales firmes sobre los principales factores causales en la evolución del agregado e información valiosa para perfilar medidas de política económica.

Date: 2002-07
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://e-archivo.uc3m.es/rest/api/core/bitstreams ... f3a6fa668061/content (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:cte:dsrepe:ds021201

Access Statistics for this paper

More papers in DES - Documentos de Trabajo. Estadística y Econometría. DS from Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Estadística
Bibliographic data for series maintained by Ana Poveda ().