Desempenho de estimadores de volatilidade na Bolsa de Valores de São Paulo

Marcelo Fernandes and Bernardo de Sá Mota

No 458, FGV EPGE Economics Working Papers (Ensaios Economicos da EPGE) from EPGE Brazilian School of Economics and Finance - FGV EPGE (Brazil)

Abstract: O objetivo deste trabalho é avaliar o desempenho de diferentes métodos de extração da volatilidade do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA) tendo como referência a volatilidade realizada. Comparamos modelos da família GARCH com estimadores alternativos baseados em cotações de abertura, fechamento, máximo e mínimo. Os resultados indicam que os estimadores alternativos são tão precisos quanto os modelos do tipo GARCH, apesar de serem muito mais econômicos em termos computacionais.

Date: 2002-10-01
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Journal Article: Desempenho de Estimadores de Volatilidade na Bolsa de Valores de São Paulo (2004)
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