Modeles intertemporels d'evaluation d'actifs financiers: une evaluation sur donnees francaises de longue periode

N. Nalpas

Papiers d'Economie Mathématique et Applications from Université Panthéon-Sorbonne (Paris 1)

Abstract: Cet article se propose d'evaluer l'existence des enigmes de la prime de risque et du taux sans risque sur donnees francaises de 1897 a 1996. Nous verifions tout d'abord l'inaptitude du modele standard d'evaluation d'actifs base sur la consommation a reproduire la prime de risque historique pour des valeurs raisonnables du coefficient d'aversion relative pour le risque.

Keywords: RISQUE; MODELES ECONOMIQUES; CONSOMMATION (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C13 E21 G12 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 40 pages
Date: 2000
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