Pourquoi l'hypothese de marche aleatoire en theorie financiere ? Les raisons historiques d'un choix ethique

F. Jovanovic

Papiers d'Economie Mathématique et Applications from Université Panthéon-Sorbonne (Paris 1)

Abstract: Cet article analyse la maniere dont le developpement des marches financiers en France au XIXeme siecle a donne naissance a la theorie financiere quantitative moderne. Cette etude montre que le modele de marche aleatoire symetrique avec une distribution normale, construit en 1863 par Jules Regnault et affine en 1900 par Louis Bachelier, a ete introduit a l'origine pour repondre a une question morale.

Keywords: HISTOIRE; THEORIE; MARCHE FINANCIER (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: A12 B10 G20 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 21 pages
Date: 2000
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:fth:pariem:2000.89

Access Statistics for this paper

More papers in Papiers d'Economie Mathématique et Applications from Université Panthéon-Sorbonne (Paris 1) France; Universite de Paris I - Pantheon- Sorbonne, 12 Place de Pantheon-75005 Paris, France. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Thomas Krichel ().