A NEW ESTIMATION OF THE SIZE OF INFORMAL ECONOMY USING MONETARY AND FULL EXPENDITURES IN A COMPLETE DEMAND SYSTEM

Une évaluation de la taille de l'économie informelle par un système complet de demande estimé sur données monétaires et temporelles

Armagan Tuna Aktuna-Gunes (), Christophe Starzec () and François Gardes ()
Additional contact information
Armagan Tuna Aktuna-Gunes: PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, CES - Centre d'économie de la Sorbonne - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique
Christophe Starzec: PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement, CES - Centre d'économie de la Sorbonne - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique
François Gardes: CES - Centre d'économie de la Sorbonne - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique, PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement

Université Paris1 Panthéon-Sorbonne (Post-Print and Working Papers) from HAL

Abstract: We use the demand system approach to estimate the size of informal economy in Turkey following the methodology based on the analysis of the individual consumption behaviour proposed by Pissarides, Weber [1989], Lyssiotou et al. [2004] and Fortin et al. [2009]. We extend this method by taking into account both the monetary expenditures and time spent on domestic activities. The necessary information of money and time inputs in consumption on the household's level is obtained by a statistical match of the Turkish Family Budget and Time Use surveys [2006]. As expected, the estimated model size of the informal economy in Turkey using the full (time plus money) expenditure is higher than those obtained by only monetary expenditure approach (in average 40.6 % and 33.5 % of gdp for self employers and 20.7% and 14.1% of gdp for wage-earners respectively) and also higher than that obtained by more conventional macroeconomic methods (35.1%).

Keywords: the size of the informal economy; demand system; manetary and time expenditure; domestic production; taille de l'économie informelle; système de demande; dépenses monétaires et temporelles; production domestique (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014
Note: View the original document on HAL open archive server: https://hal.science/hal-01307146v1
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Published in Revue Economique, 2014, Avancées de la Recherche en Microéconomie Appliquée à l'occasion des XXX JMA (Nice 2013), 65 (4), pp.567

Downloads: (external link)
https://hal.science/hal-01307146v1/document (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:hal:cesptp:hal-01307146

Access Statistics for this paper

More papers in Université Paris1 Panthéon-Sorbonne (Post-Print and Working Papers) from HAL
Bibliographic data for series maintained by CCSD ().