Dynamique de la performance des fonds d’investissement immobiliers européens

Hery Razafitombo (hery.razafitombo@univ-lorraine.fr) and Veasna Khim (veasna.khim@univ-lorraine.fr)
Additional contact information
Hery Razafitombo: CEREFIGE - Centre Européen de Recherche en Economie Financière et Gestion des Entreprises - UL - Université de Lorraine
Veasna Khim: CEREFIGE - Centre Européen de Recherche en Economie Financière et Gestion des Entreprises - UL - Université de Lorraine

Post-Print from HAL

Abstract: Dans cette étude nous explorons les enjeux associés à la financiarisation de l'investissement immobilier européen. Cette financiarisation est en effet supposée impacter les stratégies, la gouvernance, les systèmes d'information et surtout les rôles des différents acteurs qui sont redéfinies et reprécisés. Nous avons examiné ces impacts à travers la dynamique des performances des fonds immobiliers comparée avec celle des fonds actions sur la période allant de 2002 à 2016. Ceci nous a permis d'observer une convergence progressive de la dynamique des performances relatives des fonds immobiliers européens avec celle des fonds actions mobilisés dans notre échantillon, surtout après 2008. L'influence des facteurs de risques de marchés sont de plus en plus forte. La contribution des facteurs de risques liés aux secteurs se réduit mais reste significative. Ce qui suggère le recours aux modèles multi-facteurs et multi-indices en matière d'évaluation et en même temps confirme le fort potentiel de diversification des actifs immobiliers.

Date: 2018-12
References: Add references at CitEc
Citations:

Published in Rasolofo-Distler F. Manager l’immobilier dans la complexité, PUN, 2018, 978-2814305281

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:hal:journl:hal-03029335

Access Statistics for this paper

More papers in Post-Print from HAL
Bibliographic data for series maintained by CCSD (hal@ccsd.cnrs.fr).