Horizontal Mergers and Incremental Innovation

Marc Bourreau (), Bruno Jullien () and Yassine Lefouili
Additional contact information
Marc Bourreau: SES - Département Sciences Economiques et Sociales - Télécom Paris - IMT - Institut Mines-Télécom [Paris] - IP Paris - Institut Polytechnique de Paris, ECOGE - Economie Gestion - I3 SES - Institut interdisciplinaire de l’innovation de Telecom Paris - Télécom Paris - IMT - Institut Mines-Télécom [Paris] - IP Paris - Institut Polytechnique de Paris - I3 - Institut interdisciplinaire de l’innovation - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique, CREST - Centre de Recherche en Économie et Statistique - ENSAI - Ecole Nationale de la Statistique et de l'Analyse de l'Information [Bruz] - Groupe ENSAE-ENSAI - Groupe des Écoles Nationales d'Économie et Statistique - X - École polytechnique - IP Paris - Institut Polytechnique de Paris - ENSAE Paris - École Nationale de la Statistique et de l'Administration Économique - Groupe ENSAE-ENSAI - Groupe des Écoles Nationales d'Économie et Statistique - IP Paris - Institut Polytechnique de Paris - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique
Bruno Jullien: TSE-R - Toulouse School of Economics - UT Capitole - Université Toulouse Capitole - Comue de Toulouse - Communauté d'universités et établissements de Toulouse - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement
Yassine Lefouili: TSE-R - TSE-R Toulouse School of Economics – Recherche - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement

Post-Print from HAL

Abstract: We study the impact of horizontal mergers on the incentives of merging firms to invest in incremental innovation. We provide a decomposition of this impact that clarifies the various forces at work and the differences between demand‐enhancing and cost‐reducing innovation. Moreover, we derive sufficient conditions for a merger to either reduce or raise the merging firms' incentives to innovate, and show that the comparison of the price diversion ratio and the innovation diversion ratio can help screen mergers. We also uncover a useful connection between the level of production synergies induced by a merger and its impact on innovation.

Keywords: Horizontal mergers; Innovation; Competition (search for similar items in EconPapers)
Date: 2026-02-25
References: Add references at CitEc
Citations:

Published in RAND Journal of Economics, 2026, 57 (1), pp.122-139. ⟨10.1111/1756-2171.70045⟩

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:hal:journl:hal-05686571

DOI: 10.1111/1756-2171.70045

Access Statistics for this paper

More papers in Post-Print from HAL
Bibliographic data for series maintained by CCSD ().