Formation des anticipations de change: l'hypothèse d'un processus mixte

Georges Prat () and Remzi Uctum
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Georges Prat: IEAE - Institut d'Economie Appliquée et d'Econométrie - UPN - Université Paris Nanterre - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique

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Abstract: Cet article analyse comment se forment les anticipations des taux de change du Franc, du DM et du Yen par rapport au Dollar aux horizons de 3 et 12 mois, sur la base des enquêtes d'opinions du Consensus Forecasts (Londres). Les résultats obtenus montrent que ces anticipations ne sont pas rationnelles et ne vérifient aucun des processus standards extrapolatif, régressif et adaptatif. Par contre, on montre qu'une combinaison linéaire de ces trois processus traditionnels permet d'obtenir une représentation satisfaisante des anticipations de change.

Keywords: anticipation de change; processus anticipatif (search for similar items in EconPapers)
Date: 1996
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Citations:

Published in Economie et Prévision, 1996, 125 (4), pp.117-35

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Working Paper: Formation des anticipations de change: l’hypothèse d’un processus mixte (1994)
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