Le virus brownien. La réduction brownienne de l'incertitude et la crise financière de 2007-2008

Christian Walter ()

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Abstract: Une disposition mentale à prendre des risques inconsidérés a été introduite dans la finance professionnelle par une erreur fondamentale de modélisation dans tous les systèmes financiers. Cette erreur est la réduction de l'incertitude par une représentation brownienne du hasard, qui laisse croire que le risque peut être totalement maîtrisé ou annulé. On désigne du terme de « virus brownien » cette erreur car elle a rendu la finance professionnelle immunodéficiente face au risque réel. Cela introduit un élément nouveau dans les causes de la crise financière, la notion de risque de modèle, et montre que du point de vue de l'éthique financière, le choix d'un modèle mathématique n'est pas éthiquement neutre

Keywords: virus brownien; Finance (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009
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Published in Communio, 2009, L'Action sociale de l'Eglise, 203, pp.107-120

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