Le rôle des stocks en sortie de crise: Une étude empirique sur données d'enquête

Frédérique Bec, Melika Ben Salem and Marie Bessec

Post-Print from HAL

Abstract: Cet article explore empiriquement l'existence d'un effet rebond en sortie de crise dans les variations de stocks. Le modèle auto-régressif à seuil retenu ici autorise une dynamique de reprise en sortie de crise temporairement plus vigoureuse que la dynamique moyenne du régime d'expansion. Ce modèle est appliqué aux données d'enquête de la commission européenne concernant les entreprises du secteur manufacturier sur l'état de leurs stocks de produits finis. Pour l'Allemagne, la France et l'Europe entre 1985q1 et 2011q4, ces données révèlent une phase de reprise prononcée dans les trimestres qui suivent le creux de l'épisode de récession. Cet effet rebond des stocks pourrait à son tour expliquer celui du taux de croissance du PIB réel mis en évidence par des études récentes.

Keywords: Modèle auto-régressif à seuil; Cycles conjoncturels; Variations de stocks (search for similar items in EconPapers)
Date: 2012-06
References: Add references at CitEc
Citations:

Published in Revue d'économie politique, 2012, 122 (6), pp.811-822

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
Journal Article: Le rôle des stocks en sortie de crise: Une étude empirique sur données d'enquête (2012)
Working Paper: Le rôle des stocks en sortie de crise: Une étude empirique sur données d'enquête (2012)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:hal:journl:halshs-00832781

Access Statistics for this paper

More papers in Post-Print from HAL
Bibliographic data for series maintained by CCSD ().