Prévision de court terme de la croissance du PIB français à l’aide de modèles à facteurs dynamiques

Marie Bessec and Catherine Doz ()
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Catherine Doz: CES - Centre d'économie de la Sorbonne - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique, PSE - Paris School of Economics - UP1 - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne - ENS-PSL - École normale supérieure - Paris - PSL - Université Paris Sciences et Lettres - EHESS - École des hautes études en sciences sociales - ENPC - École nationale des ponts et chaussées - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique - INRAE - Institut National de Recherche pour l’Agriculture, l’Alimentation et l’Environnement

PSE-Ecole d'économie de Paris (Postprint) from HAL

Abstract: In recent years, factor models have received increasing interest from central banks and international organizations to forecast macroeconomic variables. We examine the performance of these models in forecasting the French GDP growth rate over short horizons. The factors are extracted from a large data set including surveys balances, real, financial and international variables. A pseudo real time evaluation over the last decade exhibits a gain relative to the usual benchmarks. However, forecasts remain inaccurate before the beginning of the quarter. We also show that the use of international and financial variables can improve forecasts at the longest horizons.

Keywords: modèles à facteurs; Prévision du PIB (search for similar items in EconPapers)
Date: 2012
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Published in Economie & prévision, 2012, 1 (199), pp.1-30

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