Symétrie Opérationnelle entre Obligations et Actions: Rendement à l'Échéance (YTM) et Stock Internal Rate of Return Including Price Appreciation (SIRRIPA) --- Un Tournant dans la gestion de portefeuille

Rainsy Sam
Additional contact information
Rainsy Sam: International Management School Geneva (IMSG)

Working Papers from HAL

Abstract: Cet article met en lumière la symétrie conceptuelle entre le rendement à l'échéance (YTM) des obligations et le Stock Internal Rate of Return Including Price Appreciation (SIRRIPA) des actions. Alors que le YTM actualise les flux de coupons et le remboursement final pour évaluer l'attractivité d'une obligation, le SIRRIPA transpose cette logique au marché des actions en assimilant les bénéfices par action aux coupons et en définissant une valeur de sortie cohérente via le Potential Payback Period (PPP). Cette approche offre un cadre unifié permettant de comparer directement actions et obligations, constituant ainsi une avancée majeure dans la gestion de portefeuille et la construction de stratégies d'investissement optimisées.

Keywords: : YTM; SIRRIPA; Potential Payback Period (PPP); actions; obligations; gestion de portefeuille; prime de risque. (search for similar items in EconPapers)
Date: 2025-08-24
Note: View the original document on HAL open archive server: https://hal.science/hal-05220893v1
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://hal.science/hal-05220893v1/document (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:hal:wpaper:hal-05220893

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from HAL
Bibliographic data for series maintained by CCSD ().