Endorsement networks and systemic risk: a Markovian and multi-agent approach applied to commercial effects

Réseaux d'endossements et risque systémique: une approche markovienne et multi-agents appliquée aux effets de commerce

Philibert Andriamanantena, Abdou Issouf () and Ravelomanana Mamy ()
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Philibert Andriamanantena: École Doctorale Modélisation Informatique - Université de Fianarantsoa , Laboratoire de Mathématique et Application de l’Université de Fianarantsoa
Abdou Issouf: Dynamique Économique et Juridique des secteurs Informels et Formels, Université des Comores, abdouissouf8631@gmail
Ravelomanana Mamy: Université d'Antananarivo

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Abstract: Cet article propose une modélisation novatrice de la responsabilité solidaire dans la chaîne d'endossements des effets de commerce, en mobilisant les chaînes de Markov, la programmation dynamique et l'intelligence artificielle. Contrairement aux pratiques comptables actuelles, fondées sur une provision forfaitaire centralisée, notre approche introduit une ventilation dynamique du risque entre les différents endosseurs. Les résultats théoriques et graphiques montrent que l'intégration d'une fonction de coût (pénalité de retard) et l'optimisation intertemporelle permettent de mieux capter la diffusion du risque et de traduire la solidarité juridique en responsabilité financière. Cette contribution s'inscrit dans une perspective d'innovation comptable, en repensant la comptabilisation du risque de crédit dans un cadre dynamique et probabiliste.

Keywords: Effet de commerce Chaîne d'endossements Chaîne de Markov Programmation dynamique Innovation comptable Commercial paper Endorsement chain Markov chain Dynamic programming Accounting innovation; Effet de commerce; Chaîne d'endossements; Chaîne de Markov; Programmation dynamique; Innovation comptable Commercial paper; Endorsement chain; Markov chain; Dynamic programming; Accounting innovation (search for similar items in EconPapers)
Date: 2025-09-03
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