Le Biais Domestique: Concept, Mesure et Explications

Mohamed Arouri

Working Papers from HAL

Abstract: Le biais domestique est défini par l'écart entre les parts d'actifs étrangers prédites par la théorie de portefeuilles et les parts effectivement investies dans les titres étrangers. Cet article présente une quantification de la préférence pour les titres domestiques ainsi qu'une analyse critique des explications le plus souvent avancées dans la littérature des marchés financiers du manque de diversification internationale de portefeuilles. Si les explications d'ordre institutionnel paraissent insuffisantes, les facteurs comportementaux et le risque de change suscitent plus d'approfondissement.

Keywords: Biais Domestique; Gestion de Portefeuille; Diversification Internationale; Intégration Financière; Intégration Financière. (search for similar items in EconPapers)
Date: 2008-01-11
Note: View the original document on HAL open archive server: https://shs.hal.science/halshs-00204103
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://shs.hal.science/halshs-00204103/document (application/pdf)

Related works:
Working Paper: Le Biais Domestique: Concept, Mesure et Explications (2008)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:hal:wpaper:halshs-00204103

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from HAL
Bibliographic data for series maintained by CCSD ().