Likviditeten i det norske statsobligasjonsmarkedet

Siri Valseth

No 2016/14, UiS Working Papers in Economics and Finance from University of Stavanger

Abstract: Arikkelen vurderer utviklingen i likviditeten i det norske statsobligasjons- markedet i perioden 1999-2015. Markedet omfatter en elektronisk ordrebok og et telefon- og internettbasert marked. Med et nytt og omfattende datasett som inkluderer alle ordrebokdata og transaksjoner rapportert til Oslo Børs beregnes en rekke indikatorer som re‡ekterer de ulike dimensjonene av likviditesbegrepet. Resultatene viser at likviditeten for markedet sett under ett var best på første halvdel av 2000-tallet, forverret seg etter finanskrisen, men har bedret seg igjen de siste årene. Likviditeten i ordreboken har, ifølge flere indikatorer, økt gjennom perioden til tross for at antall markedsaktører, utestående ordre og transaksjoner har gått markert ned.

Keywords: Statsobligaasjoner; Norge (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G10 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 30 pages
Date: 2016-11-09
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://dl.dropboxusercontent.com/u/8078351/uis_wp ... _2016_14_valseth.pdf (application/pdf)
Our link check indicates that this URL is bad, the error code is: 404 Not Found

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:hhs:stavef:2016_014

Access Statistics for this paper

More papers in UiS Working Papers in Economics and Finance from University of Stavanger University of Stavanger, NO-4036 Stavanger, Norway. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Bernt Arne Odegaard ().