Exceso de Toma de Riesgo Crediticio en Chile

Carlos García and Andres Sagner ()

ILADES-UAH Working Papers from Universidad Alberto Hurtado/School of Economics and Business

Abstract: Este artículo estudia la interacción entre el ciclo económico y el mercado del crédito. Nuestra evidencia señala que los períodos de expansión económica gatillan en el mediano plazo, primero, aumentos de la cartera vencida, y luego, reducciones del crédito. Interpretamos este fenómeno como un exceso de toma de riesgo. De manera similar, los períodos de contracción económica, especialmente por tasas de interés altas, son seguidos por caídas de mediano plazo de la cartera vencida y luego por expansiones del crédito

Keywords: Time Series Models; Monetary Policy; Financial Fragility; Monetary Policy; Credit; Risk-Taking Channel; Business Cycle (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 E32 E43 E44 E52 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 19 pages
Date: 2012-03
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