EconPapers    
Economics at your fingertips  
 

Un modello caotico di determinazione del tasso di cambio in presenza di interventi sul mercato dei cambi e afflussi di capitale

Ahmad Naimzada () and Giorgio Ricchiuti ()

No 82, Working Papers from University of Milano-Bicocca, Department of Economics

Abstract: Nel presente lavoro abbiamo costruito un modello di determinazione del tasso di cambio in presenza di agenti eterogenei (Banca Centrale, Investitori e Market Makers). Ampie fluttuazioni del tasso di cambio sono il risultato di dinamica endogena, in particolare scaturiscono dall’interazione della Banca Centrale, che interviene per stabilizzare il cambio intorno ad un livello obiettivo, e gli investitori-chartisti che guardano al differenziale fra il tasso di interesse interno ed estero. Per completare il modello, si è effettuato uno studio specifico assumendo che il comportamento degli agenti sia rappresentato da una funzione sigmoidale.

Keywords: Modelli di Determinazione Tasso di Cambio; Agenti Eterogenei (search for similar items in EconPapers)
Pages: 24 pages
Date: 2004-11, Revised 2004-11
References: Add references at CitEc
Citations: Track citations by RSS feed

Downloads: (external link)
http://repec.dems.unimib.it/repec/pdf/mibwpaper82.pdf First version, 2004 (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:mib:wpaper:82

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from University of Milano-Bicocca, Department of Economics Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Matteo Pelagatti ().

 
Page updated 2020-02-26
Handle: RePEc:mib:wpaper:82