Tipo de cambio, expectativas y nueva información: evidencia para el caso de la peseta, 1986-1996

Oscar Bajo-Rubio () and María Dolores Montávez Garcés ()
Additional contact information
María Dolores Montávez Garcés: Univ. Pública de Navarra - Departamento de Economía, https://www.unavarra.es/departamento-economia

No 9801, Documentos de Trabajo - Lan Gaiak Departamento de Economía - Universidad Pública de Navarra from Departamento de Economía - Universidad Pública de Navarra

Abstract: En este trabajo se realiza un contraste del modelo de nueva información para los casos del tipo de cambio de la peseta con respecto al marco alemán y al dólar estadounidense, utilizando datos mensuales para el periodo enero de 1986 - junio de 1996. Se consideran 'noticias' sobre la oferta monetaria, el nivel de actividad, el tipo de interés nominal, la tasa de inflación, el saldo de la balanza comercial y el saldo presupuestario del sector público, para España, Alemania y Estados Unidos, y a partir de tres métodos alternativos: la metodología ARIMA, el filtro de Kalman y el filtro de Hodrick-Prescott. Los resultados muestran un efecto parcial de la nueva información respecto a dichas variables sobre las fluctuaciones de los tipos de cambio analizados.

Keywords: tipos de cambio; nueva informacion; expectativas (search for similar items in EconPapers)
Pages: 19 pages
Date: 1998-01
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:nav:ecupna:9801

Ordering information: This working paper can be ordered from
Papers are not sent in a centralized mode. You can download them with ftp, or contact the authors.

Access Statistics for this paper

More papers in Documentos de Trabajo - Lan Gaiak Departamento de Economía - Universidad Pública de Navarra from Departamento de Economía - Universidad Pública de Navarra Campus de Arrosadía - 31006 Pamplona (Spain).
Bibliographic data for series maintained by Javier Puértolas ().