Comparing the Robustness of PAYG Pension Schemes

Falilou Fall

No 1134, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: This paper provides a framework for comparing a defined benefit (DB) and a defined contribution (DC) point schemes, which are both pay-as-you go (PAYG) financed. Two stylised PAYG pension schemes are modelled and simulated to compare their robustness to shocks. The same demographic developments (distribution of workers by age and revenue and distribution of survival rate by age) are applied to the two schemes. The impacts of different shocks (productivity, migration and longevity) on the two schemes are compared. Different policy reforms (increasing the contribution rate, diminishing the pension benefit, changing the up-rating and increasing the retirement age) to cope with the ageing shock are analysed and compared.

Une comparaison de la robustesse des systèmes de retraite en répartition Ce document fournit un cadre pour comparer des systèmes de retraite en répartition à prestations définies et à cotisations définies. Deux régimes de retraite par répartition stylisés sont modélisés et simulés pour comparer leur robustesse aux chocs. Les mêmes évolutions démographiques (distribution des travailleurs selon l'âge et les revenus et des taux de survie par âge) sont appliquées aux deux régimes. Les impacts des différents chocs (productivité, migration et longévité) sur les deux systèmes sont comparés. Et, les différentes réformes (augmentation du taux de cotisation, diminution des prestations de retraite, changement du mode d’actualisation des salaires passés et augmentation de l'âge de la retraite) pour faire face au choc du vieillissement sont analysées et comparées.

Keywords: ageing; contributions définies; defined benefit; defined contribution; durabilité; modélisation de la retraite; pension; pension modelling; pension system; prestation définie; retraite; sustainability; vieillissement (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C6 H55 H75 J32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014-07-03
New Economics Papers: this item is included in nep-age
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (5)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1787/5jz158w3ghmx-en (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:oec:ecoaaa:1134-en

Access Statistics for this paper

More papers in OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ().