What Impedes Household Investment in Energy Efficiency and Renewable Energy?

Nadia Ameli and Nicola Brandt ()
Additional contact information
Nadia Ameli: OECD

No 1222, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: Energy efficiency and renewable energy technologies provide important opportunities to reduce greenhouse gas emissions. However, households fail to take up many clean energy investments that are cost-effective. This paper reviews different explanations for apparent underinvestment in energy efficiency that have been put forward in the literature. While investments in renewable energy technologies are typically not (yet) profitable, many of its drivers are similar to those that determine energy efficiency investments, and the two types of investment are therefore assessed jointly. The paper also provides new evidence regarding barriers to investment in energy efficiency based on the OECD Survey on Household Environmental Behaviour and Attitudes. Finally, policy solutions that would help overcome some of these barriers are also presented.

Quels sont les obstacles à l'investissement des ménages dans la rénovation énergétique et les énergies renouvelables ? La rénovation énergétique et les énergies renouvelables constituent un important moyen de réduire les émissions de gaz à effet de serre. Or, les ménages n’engagent pas un grand nombre d’investissements dans les énergies propres qui seraient rentables. Le présent document passe en revue différents arguments présentés dans les travaux publiés pour expliquer le sous-investissement constaté dans l’efficacité énergétique. Même si les investissements dans les technologies d'énergie renouvelable ne sont, généralement pas (encore) rentables, bon nombre de ses pilotes sont similaires à celles qui déterminent les investissements d'efficacité énergétique, et les deux types d'investissement sont donc évalués conjointement. Il présente aussi de nouveaux éléments sur les obstacles à l’investissement dans ce domaine, provenant de l’enquête de l'OCDE sur la politique de l’environnement et le comportement individuel. Enfin, il expose des solutions que les pouvoirs publics pourraient mettre en oeuvre pour aider à surmonter certains de ces obstacles.

Keywords: behavioural failures; défaillances comportementales; défaillances de marché; energy efficiency gap; market failure (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: Q38 Q41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015-05-21
New Economics Papers: this item is included in nep-ene, nep-env and nep-reg
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (15)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1787/5js1j15g2f8n-en (text/html)

Related works:
Journal Article: What Impedes Household Investment in Energy Efficiency and Renewable Energy? (2015)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:oec:ecoaaa:1222-en

Access Statistics for this paper

More papers in OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ().