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Quantifying the Effects of Trade Liberalisation in Brazil: A Computable General Equilibrium Model (CGE) Simulation

Sonia Araujo and Dorothee Flaig
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Dorothee Flaig: OECD

No 1295, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: Brazil remains a fairly closed economy, with small trade flows relative to its share of world income. This paper explores the effects of three possible policy reforms to strengthen Brazil’s integration into global trade: a reduction in import tariffs, less local content requirements and a full zero-rating of exports in indirect taxes. A simulation analysis using the OECD Multi-Region Trade CGE model suggests that current policies are holding back exports, production and investment in Brazil. The model simulations suggest significant scope for trade policy reforms to strengthen industrial development and export competitiveness. Results also show that the expansion of investment and production would be accompanied by significant employment gains. Moreover, employment growth is higher for low-skilled occupations, implying that a major trade and tax policy reform aiming at liberalising trade flows would particularly help those at the lower end of the income distribution. L'impact de la libéralisation du commerce au Brésil : Modélisation EGC et simulations Le Brésil reste une économie relativement fermée, avec des flux commerciaux faibles par rapport à sa part dans le revenu mondial. Ce document examine les effets de trois reformes politiques qui permettraient au Brésil de renforcer son intégration dans le commerce mondial: une baisse des barrières tarifaires à l’importation, une réduction des exigences en contenu local et un taux zéro sur les impôts indirects pour les exportations. L’analyse de simulations utilisant le modèle EGC de commerce Multi-Régions de l'OCDE suggère que les politiques actuelles freinent les exportations, la production et l’investissement au Brésil. Les simulations du modèle suggèrent un rôle important pour des réformes de la politique commerciale visant à renforcer le développement industriel et la compétitivité des exportations. Les résultats suggèrent aussi que l'expansion de l’investissement et de la production serait accompagnée par des gains d’emplois significatifs. En outre, la croissance de l'emploi serait plus élevée pour les emplois peu qualifiés, ce qui implique qu’une réforme majeure des politiques commerciales et fiscales visant à libéraliser le commerce aiderait particulièrement les populations aux plus faibles revenus.

Keywords: CGE modelling; chaînes de valeur mondiales; global value chains; Modélisation EGC; politique commerciale; trade policy (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F13 F47 F61 F62 F66 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016-04-19
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