Fostering Productivity for Income Convergence in the Czech Republic

Falilou Fall and Christine Lewis

No 1362, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: Over the past two decades, the income level of the Czech Republic has converged considerably towards the OECD average. However, after the 2008 global crisis, the convergence process stalled. Shortfalls in labour productivity have developed and are mainly structural. Policies are needed to foster domestic sources of productivity growth. Better targeting of government R&D support and more focused innovation policies that would be aided by a streamlining of policy institutions and interventions are necessary. In particular, tailored policies to increase knowledge-based capital (skills, management capacity, collaboration, etc.) are necessary to increase Czech firms’ productivity. Also, resource reallocation should be facilitated by reforming framework conditions. In particular, bankruptcy rules, competition and regulation policies, access to finance and SME taxation need to be improved to boost SMEs' growth and productivity.

Stimuler la productivité pour favoriser la convergence des revenus dans la République tchèque Au cours des deux dernières décennies, le niveau de revenu de la République tchèque s’est nettement rapproché de la moyenne de l’OCDE. Toutefois, après la crise mondiale de 2008, ce processus de convergence a marqué un coup d’arrêt. La productivité n’a pas progressé autant qu’attendu, principalement pour des raisons structurelles. Il est dès lors nécessaire de mettre en place des politiques publiques pour stimuler les sources internes de hausse de la productivité. Rationaliser les institutions chargées de l’élaboration de ces politiques aiderait à mieux cibler le soutien public à la R D et à affiner les politiques de l’innovation. En particulier, des politiques spécifiquement conçues pour développer le capital intellectuel (compétences, capacité de direction, collaboration, etc.) s’imposent pour accroître la productivité des entreprises tchèques. Par ailleurs, il conviendrait de faciliter la réaffectation des ressources en réformant les conditions-cadres en vigueur. En particulier, les règles en matière de faillite, les politiques en matière de concurrence et de réglementation, l’accès aux financement et la fiscalité des PME doivent être améliorés pour accélérer la croissance des petites et moyennes entreprises et doper leur productivité.

Keywords: innovation; labour productivity; R&D tax incentives; skill mismatch (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: H25 J24 O38 O47 O52 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017-01-25
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