Government Consumption Volatility and the Size of Nations

Davide Furceri and Marcos Poplawski-Ribeiro

No 687, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: The aim of this paper is to analyze the relation between the volatility of government consumption and country size. Using a sample of 160 countries from 1960 to 2000 the main findings of our empirical analysis suggest that: 1) smaller countries have more volatile non-discretionary and discretionary government consumption, and also a more volatile government size; 2) the relation between government spending volatility and the size of a country is more negative for more volatile economies; 3) the relation between government consumption volatility and country size is more negative for functions of government spending that are characterized by a high level on non-rivality. The results are robust to different time and country samples, different econometric techniques and to several sets of control variables.

La volatilité de la consommation du gouvernement et la taille du pays L'objectif de ce papier est d'analyser la relation existant entre la volatilité de la consommation du gouvernement et la taille du pays. Utilisant un échantillon de 160 pays de 1960 à 2000, les principaux résultats de notre analyse suggèrent que : 1) Les petits pays ont une consommation du gouvernement discrétionnaire et non-discrétionnaire plus volatile, de même qu'une taille de gouvernement plus volatile; 2) La relation entre la volatilité des dépenses du gouvernement et la taille du pays est plus négative pour les économies les plus volatiles; 3) La relation entre la volatilité de la consommation du gouvernement et la taille du pays est plus négative for les catégories de dépense publiques qui sont caractérisées par un haut niveau de non-rivalité. Les résultats sont robustes à des changements de période et d'échantillons de pays, à l'utilisation de différentes techniques économétriques et au choix de différentes variables de contrôle.

Keywords: country size; fiscal policy; fiscal volatility; government size; politique budgétaire; taille du gouvernement; taille du pays; volatilité budgétaire (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E62 H10 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009-03-20
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Journal Article: Government Consumption Volatility and the Size of Nations (2016)
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