Reforming the Labour Market in Spain

Anita Wölfl and Juan Mora-Sanguinetti

No 845, OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing

Abstract: After steady employment growth since the 1990s, Spain has experienced the sharpest increase in unemployment among OECD countries during the crisis, amplified by structural problems of the labour market. Very high de facto severance payment of permanent contracts has resulted in a rigid dual market with adverse effects on unemployment and productivity. The collective wage bargaining system has hindered firms from adapting to macroeconomic shocks exacerbating their negative effects on the labour market. The recent labour market reform legislation is a positive step to reduce excessive protection of workers in permanent contracts, although some uncertainty remains on how courts will interpret it. It also makes it easier for firms to opt out from higher level collective agreements. The large drop-out rate from lower secondary education is an important factor explaining very high unemployment among young workers. Better access of young people to training is an effective tool to keep them out of a depressed labour market. Finally, the matching of people to jobs, notably through the public employment services, needs to be made more efficient, all the more so under currently tight fiscal constraints. Although the recent reform allows private for-profit firms to provide placement services, more needs to be done. Performance of regional public employment services should be benchmarked and incentives of unemployment benefit recipients to search for a job increased.

Réformer le marché du travail en Espagne Après avoir connu une croissance régulière de l’emploi durant les années 90, l’Espagne a accusé la plus forte hausse du chômage de tous les pays de l’OCDE pendant la crise, amplifiée par les problèmes structurels du marché du travail. Les indemnités de licenciement très élevées obtenues de facto par les titulaires de contrats permanents ont créé des rigidités et abouti à un dualisme du marché du travail qui a des effets négatifs sur l’emploi et la productivité. Le système de négociation collective des salaires a empêché les entreprises de s’adapter aux chocs macroéconomiques et donc d’en atténuer l’impact sur l’emploi. La législation de réforme du marché du travail devrait permettre de réduire la protection excessive dont bénéficie l’emploi permanent, mais certaines incertitudes subsistent quant à la façon dont ce texte sera interprété par les tribunaux. Ces dispositions permettent plus aisément aux entreprises de ne pas appliquer les conventions collectives de haut niveau. Le taux élevé d’abandon des études au premier cycle de l’enseignement secondaire explique pour beaucoup le très fort chômage qui sévit chez les jeunes. Élargir l’accès des jeunes à la formation serait un moyen efficace de les tenir à l’écart d’un marché du travail déprimé. Enfin, il y aurait lieu d’améliorer l’efficacité des activités de placement, notamment au travers des services publics de l’emploi, et ce d’autant plus compte tenue des contraintes budgétaires actuelles. La réforme récente autorise les entreprises à but lucratif à offrir des services de placement, mais il faut aller plus loin. Dans cette optique, il faudrait soumettre les services publics régionaux de l’emploi à des évaluations de performance et inciter davantage les chômeurs indemnisés à rechercher un emploi.

Keywords: appariement entre offre et demande de travail; collective bargaining system; continuous training; employment protection; Espagne; formation continue; matching process; prestations de chômage; protection de l'emploi; Spain; système de négociation collective; unemployment benefits (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E24 E31 I2 J0 J2 J3 J5 J6 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2011-02-17
New Economics Papers: this item is included in nep-lab, nep-lma and nep-mac
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (14)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1787/5kghtchh277h-en (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:oec:ecoaaa:845-en

Access Statistics for this paper

More papers in OECD Economics Department Working Papers from OECD Publishing Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by ().