Bitcoin Dan Nilai Tukar: Autoregressive Distributed Lag

Dicky Perwira Ompusunggu and Steffy Calista Wibawa
Authors registered in the RePEc Author Service: Dicky Perwira Ompusungg

No 72pq4_v1, OSF Preprints from Center for Open Science

Abstract: Mata uang kripto, seperti Bitcoin telah memicu diskusi yang intens. Meskipun mendapat perhatian publik yang luas, pemahaman teoritis terhadap nilai mata uang digital berbasis blockchain masih sangat terbatas, misalnya dalam menentukan besaran tukaran bitcoin terhadap mata uang konvensional yang sangat sulit. Penelitian ini berbasis teori mengenai penentuan nilai tukar Bitcoin (terhadap USD), dengan mempertimbangkan faktor teknologi dan ekonomi. sejak awal tahun 2013 karena fluktuasi harganya yang sangat besar. Penelitian ini menguji pengaruh nilai tukar (USD/ AUD, USD/ EUR, USD/ GBP, dan USD/ JPY) terhadap imbal hasil bitcoin yang mencakup periode 2018 hingga 2022 melalui data sekunder berupa closing price bulanan dari tahun 2018 – 2022. Data yang diambil menggunakan data bulanan selama periode 2018-2022. Teknik analisis data menggunakan data deret waktu dengan bantuan Eviews 10 dan metode model uji Autoregressive Distributed Lag (ARDL) untuk menganalisis pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa return Bitcoin terpengaruh secara signifikan dari nilai mata uang USD/JPYdan tidak terpengaruh secara signifikan dari nilai mata uang asing (USD/ EUR, USD/GBP, USD/ AUD dan USD/ IDR). Hal ini mungkin sebagian disebabkan oleh faktor umum yang mempengaruhi pengembalian USD/JPY dan Bitcoin secara bersamaan dalam beberapa waktu terakhir. Pihak- pihak yang tertarik dapat fokus untuk menyelidiki pengaruh nilai tukar terhadap mata uang kripto dengan mengambil beberapa mata uang digital, tidak hanya bitcoin.

Date: 2023-02-27
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://osf.io/download/641b2bebc7472316cf10cde5/

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:osf:osfxxx:72pq4_v1

DOI: 10.31219/osf.io/72pq4_v1

Access Statistics for this paper

More papers in OSF Preprints from Center for Open Science
Bibliographic data for series maintained by OSF ().