Kelet-közép európai devizaárfolyamok előrejelzése határidős árfolyamok segítségével

Zsolt Darvas and Zoltán Schepp ()
Additional contact information
Zoltán Schepp: UNIVERSITY OF PÉCS-FACULTY OF BUSINESS AND ECONOMICS

UPFBE Working Paper Series from Faculty of Business and Economics, University Pécs

Abstract: Írásunkban azt vizsgáljuk, hogy a hosszú lejáratú határidős árfolyamok stacionaritását feltételező hibakorrekciós modellek, amelyek korábbi számítások szerint a világ devizapiaci forgalmának mintegy 75%-át kitevő fejlett ipari országokra alkalmazva kitűnő mintán kívüli előrejelző erővel rendelkeztek, hogyan képesek három kelet-közép európai ország (cseh, magyar, lengyel) devizaárfolyamát előrejelezni. A három vizsgálat alá vont deviza esetében az eredmények relációnként nagyon eltérőek, és összességében kedvezőtlenebbek, mint a fejlett ipari országokra kapott eredmények, amit rendelkezésre álló adatsor rövidsége, az euró-zóna csatlakozáshoz kapcsolódó bizonytalanságok, a devizakockázati és a határidős kamatprémium létezése, továbbá a Balassa-Samuelson-hatás együttes befolyásaként tudunk értelmezni.

Keywords: Exchange rate forecasting; FOREX markets; forward-puzzle. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E43 F31 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 38 pages
Date: 2007-10
References: Add references at CitEc
Citations: View citations in EconPapers (2)

Downloads: (external link)
https://journals.lib.pte.hu/index.php/workingpapers/article/view/5916/5642 (application/pdf)

Related works:
Journal Article: Kelet-közép-európai devizaárfolyamok előrejelzése határidős árfolyamok segítségével (2007)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:pec:wpaper:2007/3

Access Statistics for this paper

More papers in UPFBE Working Paper Series from Faculty of Business and Economics, University Pécs Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Tamás Sebestyén ().