Úvěry v selhání a makroekonomika: Modelování systémového kreditního rizika v České republice
Non-performing loans and the macroeconomy: Modeling the systemic credit risk in Czech Republic
Ales Melecky,
Martin Melecký and
Monika Sulganova
MPRA Paper from University Library of Munich, Germany
Abstract:
Agregátní úvěry v selhání jsou úvěry bankovního sektoru se zpožděnými splátkami. Tento článek zkoumá, jak agregátní úvěry v selhání, jakožto indikátor agregátního kreditního rizika, reagují na makroekonomický vývoj v České republice v letech 1993-2014. Naše studie využívá metodu bayesovského odhadu instrumentálních proměnných. Tato metoda používá apriorní informace získané z mezinárodních empirických studií a zohledňuje případnou endogenitu makroekonomického vývoje vzhledem k úvěrům v selhání. Získané výsledky ukazují, že úvěry v selhání vykazují silnou persistenci, že vliv ekonomického růstu a důchodového efektu měnového kurzu na finanční kondici dlužníků je signifikantně pozitivní a robustní, a že efekt výpůjčních sazeb je významně negativní a robustní. Efekt inflace a nezaměstnanosti je významný, avšak ne tak robustní, jak naznačuje zkušenost jiných zemí. Bilanční efekt měnového kurzu je pozitivní, ale jeho významnost se mění spolu se specifikací modelu. Z pohledu tvůrců hospodářské politiky se jeví včasné využití reálné depreciace koruny v případě narůstajícího kreditního rizika jako účinné opatření pro stabilizaci solventnosti bankovního sektoru.
Keywords: systémové kreditní riziko; český bankovní systém; úvěry v selhání; bayesovský odhad instrumentálních proměnných; apriorní informace. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: E32 G21 G28 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014-11
New Economics Papers: this item is included in nep-mac
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:
Downloads: (external link)
https://mpra.ub.uni-muenchen.de/59917/1/MPRA_paper_59917.pdf original version (application/pdf)
Related works:
Journal Article: Úvěry v selhání a makroekonomika: modelování systémového kreditního rizika v České republice (2015) 
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.
Export reference: BibTeX
RIS (EndNote, ProCite, RefMan)
HTML/Text
Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:pra:mprapa:59917
Access Statistics for this paper
More papers in MPRA Paper from University Library of Munich, Germany Ludwigstraße 33, D-80539 Munich, Germany. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Joachim Winter ().