Redes neuronales para predecir el tipo de cambio diario

Carlos Barrera-Chaupis ()

No 2010-001, Working Papers from Banco Central de Reserva del Perú

Abstract: Un problema recurrente es que los modelos estructurales de determinación del tipo de cambio no logran predecirlo con mayor precisión que un camino aleatorio. El objetivo de la presente investigación es verificar si es posible obtener proyecciones relativamente precisas generadas por un grupo de modelos econométricos para el tipo de cambio diario sobre la base de la muestra disponible enero 2004 - setiembre 2008. Los modelos a compararse en términos predictivos son: (a) camino aleatorio en el nivel del tipo de cambio; (b) auto-regresión con p rezagos en la variación del tipo de cambio; (c) perceptrones con p rezagos en la variación del tipo de cambio y (d) auto-regresión fraccional con p rezagos en el nivel del tipo de cambio. Los resultados obtenidos confirman que los perceptrones poseen la capacidad para anticipar el patrón de los movimientos diarios en el tipo de cambio, especialmente cuando se utiliza el spread entre el tipo de cambio venta y compra como porcentaje del tipo de cambio promedio de estas dos cotizaciones, la depreciación diaria del yen contra el dólar americano y el diferencial de tasas domésticas de interés interbancarias en ambas monedas.

Keywords: Auge crediticio; política monetaria (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C45 C51 C52 C53 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2010-01
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (2)

Downloads: (external link)
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Documen ... -Trabajo-01-2010.pdf Application/pdf

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:rbp:wpaper:2010-001

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from Banco Central de Reserva del Perú Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Research Unit ().