Estensione della tecnica degli alberi bi/tri-nominali ad alberi N-nomiali. Applicazione ai processi diffusivi con salto

Massimiliano Corradini ()

No 39, Departmental Working Papers of Economics - University 'Roma Tre' from Department of Economics - University Roma Tre

Abstract: Nel presente articolo è proposta un'estensione della tecnica degli alberi bi/tri-nomiali, largamente usata per la valutazione di titoli derivati, ad una tecnica basata sulla costruzione di alberi N-nomiali, con N intero arbitrario. Il vantaggio di tale tecnica consiste essenzialmente in 1) utilizzo di probabilità di transizione da un nodo ad un altro deducibili direttamente dall'evoluzione del sottostante in ambito "risk-neutral"; 2) facilità di realizzazione del codice per il calcolo numerico e notevole precisazione di calcolo in tempo brevi; 3) agevolte trattazione dei processi diffusivi ocn salto. I risultati ottenuti nel presente articolo sono simili a quelli ottenibili tramite uno schema di calcolo basato sull'integrazione in spazi di dimensione infinita (integrali di cammino di Feynmann). Si confrontino, relativamente al caso di processi stocastici puramente diffusivi, i riferimenti bibliografici.

Keywords: Binomial tree; Jump process. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C02 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 23
Date: 2004-06
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://dipeco.uniroma3.it/public/WP39.pdf

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:rtr:wpaper:0039

Access Statistics for this paper

More papers in Departmental Working Papers of Economics - University 'Roma Tre' from Department of Economics - University Roma Tre Via Silvio d'Amico 77, - 00145 Rome Italy. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Telephone for information ().