VaR Limits for Pension Funds: An Evaluation

Solange Berstein and Romulo Chumacero

No 26, Working Papers from Superintendencia de Pensiones

Abstract: Este artículo evalúa los efectos de un límite de Value-at-Risk (VaR) y de límites cuantitativos sobre la selección de cartera en el contexto de un marco de supervisión basada en riesgo (SBR). Se muestran las condiciones bajo las cuales una restricción de VaR es equivalente a restricciones de volatilidad. El artículo también muestra algunas consideraciones que los reguladores debiesen tomar en cuenta al adoptar un marco de SBR..

Keywords: Portfolio choice; VaR. (search for similar items in EconPapers)
Date: 2008-05, Revised 2008-05
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Related works:
Journal Article: VaR limits for pension funds: an evaluation (2012)
Working Paper: VaR Limits for Pension Funds: An Evaluation (2010)
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