Distribuzioni di probabilità implicite nei prezzi delle opzioni

Alessandro Beber () and Luca Erzegovesi ()

No 8, Alea Tech Reports from Department of Computer and Management Sciences, University of Trento, Italy

Abstract: Questo lavoro si propone di illustrare i presupposti teorici e le metodologie empiriche per l'estrazione della distribuzione di probabilità dell'attività finanziaria sottostante dai prezzi delle opzioni. In particolare si analizzano le anomalie nel pricing delle opzioni da parte del mercato rispetto ai modelli teorici, si descrivono le tecniche di estrazione della funzione di densità neutrale al rischio proposte dalla letteratura e si presentano alcune evidenze empiriche sui mercati azionario, dei cambi, dei tassi d'interesse, ottenute applicando alcune delle metodologie illustrate.

Pages: 123 pages
Date: 1999-12, Revised 2008-06-14
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