Deteccióon de Raíces Unitarias y Cointegración mediante Métodos de Subespacios

Alfredo Garcia-Hiernaux, Miguel Jerez and José Casals
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José Casals: Universidad Complutense de Madrid, Dpto. de Economía Cuantica

Documentos de Trabajo del ICAE from Universidad Complutense de Madrid, Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Instituto Complutense de Análisis Económico

Abstract: En este trabajo se propone un nuevo procedimiento para detectar ra´ıces unitarias basado en m´etodos de subespacios. Nuestra propuesta tiene tres aspectos originales principales. Primero, la misma metodología puede aplicarse a series individuales o a vectores de series temporales. Segundo, utiliza una familia flexible de criterios de información, cuyas funciones de p´erdida pueden adaptarse a las propiedades estadísticas de los datos. Finalmente, no requiere especificar un proceso estocástico para las series analizadas. Un ejercicio de simulación muestra que el m´etodo tiene buenas propiedades en muestras finitas y su aplicaci´on práctica se ilustra mediante el análisis de varias series reales.

Keywords: Espacio de los Estados; Métodos de subespacios; Raíces unitarias; Cointegración. (search for similar items in EconPapers)
Pages: 27 pages
Date: 2005
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