Una nota sobre la importancia del criterio de selecci�n de retardos en la potencia del test de ra�z unitaria de Elliott y M�ller

Hugo Ferrer-P�rez, María-Isabel Ayuda () and Antonio Aznar
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Hugo Ferrer-P�rez: Fundaci�n Centro de Investigaci�n en Econom�a y Desarrollo Agroalimentario (CREDA-UPC-IRTA)
Antonio Aznar: University of Zaragoza
Authors registered in the RePEc Author Service: Hugo Ferrer Pérez

Documentos de Trabajo from Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad de Zaragoza

Abstract: En este trabajo analizamos las propiedades en muestras peque�as del contraste de ra�z unitaria, propuesto por Elliott y M�ller (2006). El objetivo del trabajo es demostrar que el tama�o emp�rico y la potencia dependen del m�todo utilizado para seleccionar el n�mero de retardos de la regresi�n de Dickey-Fuller, utilizada para calcular la varianza a largo plazo. El art�culo concluye recomendando una nueva estrategia para determinar el n�mero de retardos

Keywords: ra�z unitaria; observaci�n inicial; selecci�n de retardos; robustez (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C12 C22 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017-07
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