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Una nota sobre la importancia del criterio de selección de retardos en la potencia del test de raíz unitaria de Elliott y Müller

Hugo Ferrer-Pérez, María-Isabel Ayuda () and Antonio Aznar
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Hugo Ferrer-Pérez: Fundación Centro de Investigación en Economía y Desarrollo Agroalimentario (CREDA-UPC-IRTA)
Antonio Aznar: University of Zaragoza

Documentos de Trabajo from Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad de Zaragoza

Abstract: En este trabajo analizamos las propiedades en muestras pequeñas del contraste de raíz unitaria, propuesto por Elliott y Müller (2006). El objetivo del trabajo es demostrar que el tamaño empírico y la potencia dependen del método utilizado para seleccionar el número de retardos de la regresión de Dickey-Fuller, utilizada para calcular la varianza a largo plazo. El artículo concluye recomendando una nueva estrategia para determinar el número de retardos

Keywords: raíz unitaria; observación inicial; selección de retardos; robustez (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C12 C22 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017-07
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