Informationseffizienz von Handelsplattformen für Schiffsfonds

André Küster Simic, Stefan Prigge and Rasmus Thönnessen

No 04/2008, Working Paper Series from Hamburg School of Business Administration (HSBA)

Abstract: Geschlossene Fonds sind heutzutage ein wichtiger Bestandteil des Kapitalmarktes. Mehr und mehr haben sich für solche Fonds Handelsplattformen, sog. Zweitmärkte, herausgebildet, auf denen diese Beteiligung nach Erwerb gehandelt werden können. In diesem Artikel wird der marktmikrostrukturtheoretischen Frage nachgegangen, ob die Abschlüsse für Schiffsfonds auf solchen Plattformen informationseffizient sind. Es zeigt sich, dass die Abschlusskurse stark von theoretischen Wertdeterminanten wie beispielsweise dem Charterratenniveau abhängen. Somit kann man die Hypothese, dass informationseffiziente Abschlüsse auf solchen Plattformen zustande kommen, nicht abgelehnt werden.

Keywords: Martkeffizienz; Informationseffizienz; geschlossene Fonds; Wertdeterminanten (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G12 G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2008
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