Inflación Básica.Una Estimación Basada en Modelos VAR Estructurales

Luis Melo-Velandia and Franz Hamann

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: En este trabajo se presenta y se aplica para Colombia una técnica desarrollada por Quah y Vahey (1995) para medir la inflación básica a partir de la hipótesis de neutralidad del dinero en el largo plazo. Así, la inflación básica se define como aquella parte de la inflación observada que no tiene efectos sobre el producto real en el mediano y largo plazo. Esta definición es consistente con la idea de la existencia de una curva de Phillips vertical en el largo plazo. Dichas hipótesis se pueden incorporar como restricciones dinámicas impuestas sobre un sistema de vectores autorregresivos (VAR) y de esta forma obtener una medida de inflación básica que elimina la ambiguedad de escoger entre diferentes medidas alternativas.

Keywords: Inflación; inflación básica; neutralidad; VAR estructural (search for similar items in EconPapers)
Date: 1998-06
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