Analysis of Individual Renewable Energy Support: An Enhanced Model

Vladimir Udalov ()
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Vladimir Udalov: Europäisches Institut für Internationale Wirtschaftsbeziehungen (EIIW)

No disbei245, EIIW Discussion paper from Universitätsbibliothek Wuppertal, University Library

Abstract: This paper investigates an intergenerational conflict arising from renewable energy support. Using a politico-economic overlapping generations (OLG) model, it can be shown that older individuals unambiguously lose from renewable energy support and therefore vote to keep it at a minimum level. In contrast, younger individuals face ambiguous effects arising from renewable energy support. In the short run, they also lose from a negative consumption effect. In the long run, however, younger individuals benefit from a positive environmental effect. Renewable energy support also generates both positive and negative effects on consumption. The voting outcome is determined through a political process, whereby political parties converge to platforms that maximize the aggregate welfare of the electorate. Zusammenfassung: Dieses Papier untersucht einen Generationenkonflikt, der aufgrund der Förderung erneuerbarer Energien entsteht. Unter Verwendung eines einfachen polit-ökonomischen Modells sich überlappender Generationen kann gezeigt werden, dass die älteren Individuen durch die Förderung erneuerbarer Energien eindeutig schlechter gestellt werden und deshalb für ein minimales Niveau der Förderung stimmen. Im Gegensatz dazu sind die jungen Individuen mit einem nicht eindeutigen Effekt konfrontiert. In der kurzen Frist werden sie durch die Förderung erneuerbarer Energien genauso wie die älteren Individuen schlechter gestellt werden. Allerdings profitieren sie in der langen Frist von einem positiven Umwelteffekt und stehen unter bestimmten Bedingungen auch einem positiven Konsumeffekt gegenüber. Aus diesem Grund wählen sie ein höheres Niveau der Förderung. Das Abstimmungsergebnis wird im Rahmen eines politischen Prozesses bestimmt, wobei die politischen Parteien zu einer Plattform konvergieren, die aggregierte Wohlfahrt der Wählerschaft maximiert.

Keywords: overlapping generations; generational conflict; environmental policy; renewable energy; voting (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D60 D72 D90 H23 Q29 Q54 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 30 Pages
Date: 2018-06
New Economics Papers: this item is included in nep-cdm, nep-ene, nep-env, nep-pol and nep-reg
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