The concentration of digital markets: How to preserve the conditions for effective and undistorted competition?

Frédéric Marty

CIRANO Working Papers from CIRANO

Abstract: The policy initiatives announced on both sides of the Atlantic to complement competition rules focus on two key dimensions: the contestability of markets on the one hand and fairness in their functioning on the other. The underlying idea is that the market positions of Big Tech would be inexpugnable - insofar as high barriers to entry protect them from self-regulating competition and insofar as they would have regulatory power over their respective ecosystems. Competition for the market would no longer be free, and competition in the market would be distorted. Our purpose in this working paper is to discuss these two dimensions. Are digital markets still contestable, and is the competition in them still competition on the merits? Finally, we discuss the remedies proposed to address these two alleged phenomena. La concentration des marchés numériques : Comment préserver les conditions d'une concurrence effective pour le marché et d'une concurrence non faussée dans le marché ? Les initiatives politiques annoncées de part et d’autre de l’Atlantique pour compléter les règles de concurrence mettent l’accent sur deux dimensions essentielles : la contestabilité des marchés d’une part et la loyauté dans le fonctionnement dans leur fonctionnement d’autre part. L’idée sous-jacente est la suivante : les positions de marché des grandes entreprises du numérique seraient inexpugnables – dans la mesure où de fortes barrières à l’entrée les protègent d’un caractère auto-régulateur de la concurrence et dans la mesure où elles jouiraient d’un pouvoir de régulation sur leurs écosystèmes respectifs. La concurrence pour le marché ne serait plus libre et la concurrence dans le marché serait faussée. Notre propos dans ce document de travail est de discuter ces deux dimensions. Les marchés numériques sont-ils toujours contestables et la concurrence qui s’y exerce est-elle encore une concurrence par les mérites ? Nous discutons enfin les remèdes proposés pour répondre à ces deux phénomènes allégués.

Keywords: contestability; fairness; loyalty; Big Tech; concentration; exclusionary abuses; contestabilité; loyauté de la concurrence; équité; Big Tech; concentration; abus d’éviction (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: K21 L41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021-08-17
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