Características de las IIC sostenibles españolas en 2020

Anna Ispierto Maria Isabel Cambón

CNMV Documentos de Trabajo from CNMV- Comisión Nacional del Mercado de Valores - Departamento de Estudios y Estadísticas

Abstract: : Este trabajo constituye un primer ejercicio para conocer con mayor profundidad las características de las IIC sostenibles españolas que estaban registradas a finales de 2020 en la CNMV, un total de 59 instituciones entre fondos de inversión y SICAV y un patrimonio cercano a los 9.500 millones de euros y que emplean de forma voluntaria la demoninación ISR (inversión socialmente responsable) de acuerdo con la "Circular ISR" de Inverco publicada en 2014. El primer bloque del informe muestra que a finales de 2020 la rentabilidad media anual de las IIC sostenibles era superior a la del conjunto de FI y SICAV registrados en la CNMV (1,8% frente al 0,8%). La ratio de gastos soportados por otra parte fue superior para las IIC con objetivos ASG que para el resto (1,22% frente al 1,05%). En lo que respecta a la valoración ASG de los emisores de los activos en cartera de estas instituciones está invertido en emisores que muestran una evaluación relativa ASG excelente o buena y un grado de transparencia de datos ASG reportados públicamente alto o por enciama de la media (es decir calificaciones A y B1).

Keywords: Instituciones de Inversión Colectiva; inversores institucionales; sostenibilidad; inversión socialmente responsable. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G18 G23 Q56 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2022
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