Método numérico para la calibración de un modelo DSGE

Jean Bonaldi (), Andres Gonzalez, Juan Prada Sarmiento () and Diego Rodriguez Guzman ()
Authors registered in the RePEc Author Service: Luis Eduardo Rojas Dueñas

No 5265, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: En este artículo se propone un método numérico para la calibración de un modelode equilibrio general dinámico y estocástico (DSGE). Esencialmente, éste consisteen utilizar un algoritmo híbrido de optimización, primero para encontrar un estadoestacionario del modelo, y luego para minimizar una función objetivo que se definesegún cuál sea el propósito del investigador con el proceso de calibración. El algoritmopropuesto consiste en una aplicación del Simulated Annealing seguida de métodostradicionales de optimización. Las bondades del algoritmo se analizan mediante simulacionesde Monte Carlo usando un modelo de economía cerrada cuyo estado estacionariono tiene solución analítica. Los resultados de este ejercicio muestran que el algoritmopropuesto genera resultados más precisos utilizando menos recursos computacionalesque alternativas tradicionales. Por último se presentan los resultados de la calibraciónde un modelo para la economía colombiana que consta de 179 ecuaciones y que seajusta a 50 razones con 50 parámetros. La máxima desviación porcentual entre lasrazones del modelo y los valores correspondientes de la economía colombiana es de7;9% y en 29 de los 50 casos, esta desviación es menor o igual al 1%.

Keywords: Simulated Annealing; calibración; DSGE; estado estacionario. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C61 C63 E10 E37 E50 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 26
Date: 2009-01-28
New Economics Papers: this item is included in nep-cba
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http://www.banrep.gov.co/docum/ftp/borra548.pdf

Related works:
Journal Article: Método numérico para la calibración de un modelo dsge (2011)
Working Paper: Método numérico para la calibración de un modelo DSGE (2009)
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