M�todo num�rico para la calibraci�n de un modelo DSGE

Jean Bonaldi (), Andr�s Gonz�lez, Juan David Prada and Diego A. Rodr�guez
Authors registered in the RePEc Author Service: Diego Arturo Rodriguez Guzman (), Luis Eduardo Rojas Dueñas, Andres Gonzalez and Juan David Prada Sarmiento ()

No 5265, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: En este art�culo se propone un m�todo num�rico para la calibraci�n de un modelode equilibrio general din�mico y estoc�stico (DSGE). Esencialmente, �ste consisteen utilizar un algoritmo h�brido de optimizaci�n, primero para encontrar un estadoestacionario del modelo, y luego para minimizar una funci�n objetivo que se defineseg�n cu�l sea el prop�sito del investigador con el proceso de calibraci�n. El algoritmopropuesto consiste en una aplicaci�n del Simulated Annealing seguida de m�todostradicionales de optimizaci�n. Las bondades del algoritmo se analizan mediante simulacionesde Monte Carlo usando un modelo de econom�a cerrada cuyo estado estacionariono tiene soluci�n anal�tica. Los resultados de este ejercicio muestran que el algoritmopropuesto genera resultados m�s precisos utilizando menos recursos computacionalesque alternativas tradicionales. Por �ltimo se presentan los resultados de la calibraci�nde un modelo para la econom�a colombiana que consta de 179 ecuaciones y que seajusta a 50 razones con 50 par�metros. La m�xima desviaci�n porcentual entre lasrazones del modelo y los valores correspondientes de la econom�a colombiana es de7;9% y en 29 de los 50 casos, esta desviaci�n es menor o igual al 1%.

Keywords: Simulated Annealing; calibraci�n; DSGE; estado estacionario. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C61 C63 E10 E37 E50 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 26
Date: 2009-01-28
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