M�todo num�rico para la calibraci�n de un modelo DSGE
Jean Bonaldi (),
Andr�s Gonz�lez,
Juan David Prada and
Diego A. Rodr�guez
Authors registered in the RePEc Author Service: Diego Arturo Rodriguez Guzman (),
Luis Eduardo Rojas Dueñas,
Andres Gonzalez and
Juan David Prada Sarmiento ()
No 5265, Borradores de Economia from Banco de la Republica
Abstract:
En este art�culo se propone un m�todo num�rico para la calibraci�n de un modelode equilibrio general din�mico y estoc�stico (DSGE). Esencialmente, �ste consisteen utilizar un algoritmo h�brido de optimizaci�n, primero para encontrar un estadoestacionario del modelo, y luego para minimizar una funci�n objetivo que se defineseg�n cu�l sea el prop�sito del investigador con el proceso de calibraci�n. El algoritmopropuesto consiste en una aplicaci�n del Simulated Annealing seguida de m�todostradicionales de optimizaci�n. Las bondades del algoritmo se analizan mediante simulacionesde Monte Carlo usando un modelo de econom�a cerrada cuyo estado estacionariono tiene soluci�n anal�tica. Los resultados de este ejercicio muestran que el algoritmopropuesto genera resultados m�s precisos utilizando menos recursos computacionalesque alternativas tradicionales. Por �ltimo se presentan los resultados de la calibraci�nde un modelo para la econom�a colombiana que consta de 179 ecuaciones y que seajusta a 50 razones con 50 par�metros. La m�xima desviaci�n porcentual entre lasrazones del modelo y los valores correspondientes de la econom�a colombiana es de7;9% y en 29 de los 50 casos, esta desviaci�n es menor o igual al 1%.
Keywords: Simulated Annealing; calibraci�n; DSGE; estado estacionario. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C61 C63 E10 E37 E50 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 26
Date: 2009-01-28
New Economics Papers: this item is included in nep-cba
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (2)
Downloads: (external link)
http://www.banrep.gov.co/docum/ftp/borra548.pdf
Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.
Export reference: BibTeX
RIS (EndNote, ProCite, RefMan)
HTML/Text
Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:col:000094:005265
Access Statistics for this paper
More papers in Borradores de Economia from Banco de la Republica
Bibliographic data for series maintained by Clorith Angelica Bahos Olivera ().