Indicador mensual de actividad económica (IMAE) para el Valle del Cauca

Pavel Vidal Alejandro, Lya Sierra (), Johana Sanabria Dominguez () and Jaime Collazos-Rodriguez

No 13610, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: En el presente trabajo se lleva a un contexto regional la metodología de Stock y Watson (1991), usualmente aplicada en la construcción de indicadores de actividad económicas a nivel macroeconómico. A partir de siete series históricas claves del departamento del Valle del Cauca en Colombia, en el período enero del 2000 a marzo de 2015, se construyó un indicador coincidente mensual de actividad económica (IMAE). Para ello se estimó, mediante el filtro de Kalman, un factor común a todas las variables empleando la metodología de los modelos factoriales dinámicos. El factor común estimado se ajustó a los datos anuales del crecimiento del PIB y luego se suavizó mediante un modelo estructural univariante de series temporales. Se obtiene así un indicador mensual que permite disponer de información en tiempo real sobre el estado de la economía del departamento, el cual sigue un patrón cíclico con una periodicidad promedio de cuatro años y 10 meses.

Keywords: Indicador; Modelo Factorial Dinámico; Filtro de Kalman; Valle del Cauca; Regional (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C43 C53 E32 E37 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 31
Date: 2015-08-25
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