Pronóstico del Consumo Privado: Usando datos de alta frecuencia para el pronóstico de variables de baja frecuencia

Gustavo Adolfo HERNANDEZ Diaz () and Margarita MARÍN Jaramillo ()

No 14828, Archivos de Economía from Departamento Nacional de Planeación

Abstract: Uno de los componentes más importantes del PIB es el consumo de los hogares, por lo cual el pronóstico de esta variable es clave para poder evaluar y predecir el comportamiento de la actividad económica. En este trabajo se introducen dos elementos innovadores para su predicción, primero se incorpora dentro de la función de consumo el índice de confianza al consumidor, con el fin de involucrar un indicador líder del comportamiento de los consumidores y el segundo es el uso de metodologías econométricas en las que se incorporan series de alta frecuencia para el pronóstico de series de baja frecuencia, con el fin de no perder información que pueda ser valiosa. Se encuentra que el pronóstico dentro de la muestra ha sido bastante cercano a los datos reales, aunque los intervalos de confianza del pronóstico pueden ser amplios.

Keywords: Consumo Privado; Pronósticos; Modelos Bridge; MIxed DAta Sample (MIDAS) (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: B51 C38 C67 E01 Y (search for similar items in EconPapers)
Pages: 20
Date: 2016-07-13
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