 Estrategia de inversión optimizando la relación rentabilidad-riesgo: evidencia en el mercado accionario colombianoOrlando Contreras-Pacheco, Roberto Stein Bronfman and Carlos E. Vecino Arenas Estudios Gerenciales, 2015, vol. 31, issue 137, 383-392 Abstract: Este trabajo evalúa y contrasta la rentabilidad observada del portafolio de mercado respecto a la que se obtendría mediante un modelo de optimización que maximiza el ratio de Sharpe, usando retornos diarios del mercado bursátil colombiano. A partir de lo anterior, se obtienen 12 portafolios semestrales recomen- dados para el periodo 2007-2012 que se comparan con los valores reales del Índice de la Bolsa de Valores de Colombia. Los resultados alcanzados evidencian la efectividad del modelo formulado y la no eficiencia del portafolio de mercado observado, toda vez que sus recomendaciones demuestran un desempeno superior al del mercado. Los aportes de este estudio apuntan hacia el potencial de profundización de su análisis para otros escenarios y en la eventual posibilidad de adopción del modelo en decisiones reales de inversión. Keywords: Portafolios de inversión; Mercado bursátil; Análisis retrospectivo; Ratio de Sharpe (search for similar items in EconPapers) Downloads: (external link) Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:col:000129:014337 Access Statistics for this article More articles in Estudios Gerenciales from Universidad Icesi Contact information at EDIRC. |
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